Unraveling the Complexities of Futures Market

Delve into the world of futures trading with the "Futures Fundamental Analysis" course, designed for beginners. This course is an insightful journey into understanding how fundamental analysis, a cornerstone in financial markets, is crucial in determining the model price of a futures contract. The course meticulously unravels the intricacies of various economic factors and their impact on the futures market, offering a comprehensive understanding for both new and experienced traders.
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Principales aspectos del curso:

• Introducción al análisis fundamental: Explica cómo el análisis fundamental, comúnmente utilizado en el comercio de acciones, es igualmente aplicable a los contratos de futuros.
• Análisis fundamental frente a análisis técnico: Analiza los distintos aspectos que tienen en cuenta los operadores, desde las tendencias de los gráficos hasta la demanda de materias primas, en la negociación de futuros.
• Oferta y demanda en futuros: Examina el papel fundamental de la oferta y la demanda en la determinación de los precios de los contratos de futuros.
• Fundamentos de los futuros sobre índices bursátiles: Se centra en los factores fundamentales únicos que afectan al precio de los futuros sobre índices bursátiles.
• Análisis de futuros energéticos: Explora los diversos usos finales de los productos energéticos y su influencia en los precios de los futuros.
• Información sobre futuros de tipos de interés: Ofrece una visión general de diversos productos de futuros sobre tipos de interés, con vencimiento a corto y largo plazo.
• Fundamentos del mercado de divisas y futuros sobre divisas: Cubre la negociación de contratos de futuros que representan relaciones de divisas en el mercado Forex.
• Examen de futuros agrícolas: Analiza los factores que influyen en el movimiento de precios de materias primas agrícolas como los cereales y el ganado.
• Metals Futures Analysis: Investigates the factors affecting the future prices of metals like gold and silver.
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Al finalizar el curso "Análisis fundamental de futuros", los participantes habrán adquirido una base sólida para comprender los elementos que impulsan los precios de los futuros. Este curso proporciona las herramientas necesarias para analizar e interpretar eficazmente los datos del mercado, permitiendo a los operadores tomar decisiones más informadas en el dinámico mundo de la negociación de futuros. Es una vía de formación esencial para cualquiera que desee profundizar sus conocimientos y habilidades en el análisis del mercado de futuros.

‍FAQ

1) How is a futures contract’s “fair value” determined?

It starts with today’s market price of the asset. Then you add costs for holding it (like financing or storage) and subtract any income it produces (like dividends or rent) until the contract ends. For stock index futures, the main factors are interest rates and dividends.

2) What do contango, backwardation, and basis tell me?

These describe the relationship between futures prices and today’s price (spot price).

‍Contango: futures cost more than today’s price, often because of storage or financing costs.

‍Backwardation: futures cost less than today’s price, often because supply is tight right now.

‍Basis: the difference between futures and today’s price, which usually shrinks as the contract gets closer to expiry.

3) Which fundamentals should I track by asset class?

‍Stock indexes: dividends, interest rates, company earnings, and share buybacks.

‍Energy (oil, gas): stockpiles, OPEC decisions, refinery activity, and weather.

‍Interest rates: central bank policies, inflation, and government bond sales.

‍Currencies: differences in interest rates, trade balances, and imports/exports.

‍Agriculture: crop progress, government reports, weather, and export demand.

‍Metals: mining supply, industrial demand, and investor buying or selling.

4) How do I manage rolls and what is roll yield?

• In contango, rolling usually costs you money because later contracts are more expensive.

• In backwardation, rolling can make you money because later contracts are cheaper. Most traders roll when trading activity is highest to avoid problems with liquidity.

5) What are the key risks in fundamentals-based futures trading?

The main risks are: using borrowed money (leverage), sudden changes in costs or supply, surprise data releases, problems near contract expiry (like forced delivery), low trading activity when rolling, position size limits, and differences between the hedge and the real exposure.